一(yi)、中國水(shui)務行業發展(zhan)概況及(ji)特點(dian)

隨著(zhu)我(wo)國(guo)工業(ye)化、信(xin)息化快速推進，特別是(shi)現代互聯網技術(shu)對水務行業(ye)的(de)滲透及發(fa)展，水務行業(ye)以其具(ju)有(you)的(de)巨大的(de)市場規模(mo)、穩(wen)定的(de)投資收益帶來的(de)良好投資回報，將(jiang)成(cheng)2018年我(wo)國(guo)發(fa)展最快和最具(ju)有(you)投資價(jia)值的(de)行業(ye)之一(yi)。

2017年我國水務(wu)(wu)(wu)市(shi)場(chang)基(ji)本呈現用水需求(qiu)總量(liang)持續平穩增(zeng)長(chang)的態(tai)勢。在社(she)會主義生(sheng)態(tai)文明建設全面(mian)開展的影響下，從河長(chang)制到湖長(chang)制，河道治理(li)與生(sheng)態(tai)修復全面(mian)鋪開，污(wu)水處(chu)理(li)率和污(wu)水處(chu)理(li)能力快(kuai)速增(zeng)長(chang)，污(wu)水處(chu)理(li)設施掀起升級改造(zao)潮，智慧水務(wu)(wu)(wu)逐漸成為水務(wu)(wu)(wu)市(shi)場(chang)新的投資熱點(dian)。

信息(xi)技術(shu)是驅(qu)動降低能耗、實施國(guo)家節水行(xing)動的(de)(de)基礎，消費意識是踐行(xing)綠色低碳(tan)生活方式的(de)(de)保障。以技術(shu)推動水務市場、污水處(chu)理市場供給側結構性改(gai)(gai)革(ge)，通過價格引導方式提(ti)振水處(chu)理能力升級(ji)和改(gai)(gai)善居民用水習慣，是未來大水務市場空間向外延展的(de)(de)推力。

萬億級(ji)的(de)(de)“十三五”城(cheng)(cheng)(cheng)鎮供(gong)(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)投(tou)(tou)資(zi)市場正(zheng)在形成。根據(ju)《水(shui)(shui)(shui)(shui)利改革發展(zhan)“十三五”規劃》，城(cheng)(cheng)(cheng)鄉供(gong)(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)方(fang)向規劃全國新增(zeng)供(gong)(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)能力270億立方(fang)米(mi)，即新增(zeng)產能約7400萬立方(fang)米(mi)/日。供(gong)(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)規模的(de)(de)新增(zeng)要求加快(kuai)(kuai)城(cheng)(cheng)(cheng)鄉供(gong)(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)管(guan)網建(jian)設(she)和(he)改造(zao)，降低公共供(gong)(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)管(guan)網漏損(sun)率;加快(kuai)(kuai)重(zhong)點水(shui)(shui)(shui)(shui)源工程建(jian)設(she)，實施一(yi)批重(zhong)大引調水(shui)(shui)(shui)(shui)工程;加強(qiang)雨水(shui)(shui)(shui)(shui)和(he)海水(shui)(shui)(shui)(shui)利用;加強(qiang)城(cheng)(cheng)(cheng)市應急和(he)備用水(shui)(shui)(shui)(shui)源建(jian)設(she)，單一(yi)水(shui)(shui)(shui)(shui)源供(gong)(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)的(de)(de)地級(ji)及(ji)以上城(cheng)(cheng)(cheng)市應于(yu)2020年底前基本(ben)完成備用水(shui)(shui)(shui)(shui)源或應急水(shui)(shui)(shui)(shui)源建(jian)設(she)。這一(yi)系(xi)列的(de)(de)工程建(jian)設(she)帶(dai)來了萬億級(ji)的(de)(de)城(cheng)(cheng)(cheng)鎮供(gong)(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)投(tou)(tou)資(zi)市場。

水務市場投(tou)資主(zhu)(zhu)(zhu)體趨于多(duo)元(yuan)化(hua)(hua)。投(tou)資主(zhu)(zhu)(zhu)體多(duo)元(yuan)化(hua)(hua)態(tai)(tai)勢(shi)基本形成(cheng)，未來(lai)水務行(xing)(xing)業的(de)(de)投(tou)資主(zhu)(zhu)(zhu)體將由國(guo)有(you)資本和(he)(he)社(she)會(hui)資本共(gong)(gong)同(tong)主(zhu)(zhu)(zhu)導，供水和(he)(he)污水處理運營(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)模(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)因相似而(er)通常采用委托運營(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)、BOT和(he)(he)TOT、BOO和(he)(he)TOO、ROT和(he)(he)PPP模(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)，運營(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)模(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)較(jiao)為(wei)(wei)多(duo)元(yuan)，各種(zhong)模(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)核心均在(zai)(zai)于取(qu)得(de)政(zheng)府(fu)授權(quan)從而(er)進(jin)行(xing)(xing)水務經(jing)營(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)，主(zhu)(zhu)(zhu)要(yao)區別在(zai)(zai)于特許(xu)經(jing)營(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)權(quan)獲取(qu)途徑、經(jing)營(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)期(qi)(qi)限、產權(quan)歸屬、投(tou)資主(zhu)(zhu)(zhu)體不同(tong)而(er)有(you)所差異。由于水務行(xing)(xing)業關系國(guo)計民生和(he)(he)生態(tai)(tai)環(huan)境(jing)安全(quan)，目(mu)前，我國(guo)多(duo)采用委托經(jing)營(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)模(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)，由地方(fang)政(zheng)府(fu)直(zhi)接授權(quan)地方(fang)國(guo)有(you)企業進(jin)行(xing)(xing)特許(xu)經(jing)營(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)，部分(fen)技(ji)術和(he)(he)規模(mo)優勢(shi)突出(chu)的(de)(de)水務企業多(duo)采用BOT和(he)(he)TOT模(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)、BOO和(he)(he)TOO模(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)進(jin)行(xing)(xing)跨區域布局，此(ci)外部分(fen)政(zheng)府(fu)直(zhi)接出(chu)資(以(yi)土地作價入(ru)股或(huo)以(yi)現金(jin)的(de)(de)方(fang)式(shi)(shi)(shi)(shi))和(he)(he)社(she)會(hui)資本共(gong)(gong)同(tong)組建項目(mu)公司，政(zheng)府(fu)以(yi)占有(you)股份的(de)(de)形式(shi)(shi)(shi)(shi)對(dui)該項目(mu)實行(xing)(xing)雙層監管的(de)(de)PPP模(mo)式(shi)(shi)(shi)(shi)也呈(cheng)增(zeng)長(chang)趨勢(shi)。在(zai)(zai)水費結算方(fang)面，地方(fang)政(zheng)府(fu)以(yi)月或(huo)季度為(wei)(wei)周期(qi)(qi)直(zhi)接對(dui)終端用戶(非特許(xu)經(jing)營(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)協議簽訂方(fang))收取(qu)自(zi)來(lai)水費，同(tong)時代收污水處理費，使得(de)水務行(xing)(xing)業具有(you)較(jiao)強的(de)(de)經(jing)營(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)(ying)獲現能(neng)力。

水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)行業管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)制(zhi)(zhi)由部門分(fen)割管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)向(xiang)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)一(yi)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)化(hua)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)制(zhi)(zhi)轉化(hua)將進(jin)一(yi)步深(shen)化(hua)。長期以來(lai)，我(wo)國實(shi)行的水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)資(zi)源(yuan)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)制(zhi)(zhi)是分(fen)部門管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)，供(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)、排水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)和污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)、中水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)回用等產(chan)業鏈(lian)條多頭分(fen)割監(jian)管(guan)(guan)(guan)，產(chan)業組織和運營效(xiao)率低下。水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)一(yi)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)化(hua)改(gai)(gai)(gai)革(ge)理(li)(li)順了(le)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)資(zi)源(yuan)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)制(zhi)(zhi)，使多方管(guan)(guan)(guan)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)變成(cheng)一(yi)方管(guan)(guan)(guan)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)，促(cu)進(jin)了(le)城鎮的供(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)、排水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)、污(wu)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)處理(li)(li)與防洪工程建設(she)(she)(she)從(cong)區域上(shang)通盤考(kao)慮(lv)，使水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)資(zi)源(yuan)處于(yu)統一(yi)的系統調度之下。供(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)被納入水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)統一(yi)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)中，促(cu)進(jin)了(le)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)源(yuan)與供(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)設(she)(she)(she)施的有(you)效(xiao)銜接;促(cu)進(jin)了(le)地(di)表水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)與地(di)下水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)統籌調度，加快水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)源(yuan)工程建設(she)(she)(she)和供(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)管(guan)(guan)(guan)網改(gai)(gai)(gai)造，擴大了(le)供(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)能力(li)和服務(wu)(wu)(wu)范(fan)圍，保(bao)障(zhang)了(le)城市(shi)供(gong)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)安全，滿(man)足了(le)經(jing)濟社會發展的需求。近年(nian)來(lai)，深(shen)圳、上(shang)海、北京(jing)、浙江(jiang)和江(jiang)蘇等省市(shi)在水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)一(yi)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)化(hua)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)上(shang)進(jin)行了(le)有(you)益(yi)的探索，水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)一(yi)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)化(hua)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)制(zhi)(zhi)改(gai)(gai)(gai)革(ge)取得了(le)一(yi)定的成(cheng)效(xiao)。但(dan)目前水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)制(zhi)(zhi)改(gai)(gai)(gai)革(ge)采取的是自下而上(shang)的改(gai)(gai)(gai)革(ge)方式(shi)，各地(di)改(gai)(gai)(gai)革(ge)不同步，存在上(shang)下級管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)制(zhi)(zhi)、機構(gou)和職(zhi)能不對口等問題。因此(ci)水(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)務(wu)(wu)(wu)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)一(yi)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)化(hua)體(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)(ti)制(zhi)(zhi)改(gai)(gai)(gai)革(ge)將繼續深(shen)化(hua)。

行(xing)(xing)業(ye)政(zheng)策頻發(fa)，水(shui)務企(qi)業(ye)面臨內部設施更(geng)新、技(ji)術(shu)優化(hua)改造、提(ti)質增(zeng)效(xiao)的(de)挑戰。受經(jing)濟水(shui)平快速發(fa)展，城鎮化(hua)水(shui)平不斷提(ti)高，供排水(shui)需不斷加大，環(huan)(huan)境治(zhi)理問題日益突顯，為(wei)確保行(xing)(xing)業(ye)可持(chi)續發(fa)展，國(guo)家(jia)及地(di)方(fang)政(zheng)府圍(wei)繞行(xing)(xing)業(ye)發(fa)展目(mu)標、行(xing)(xing)業(ye)監(jian)管(guan)、融(rong)資方(fang)式、稅收優惠(hui)和(he)技(ji)術(shu)革(ge)新等方(fang)面陸續出(chu)臺相關(guan)政(zheng)策，行(xing)(xing)業(ye)發(fa)展面臨良好的(de)外(wai)部環(huan)(huan)境。此外(wai)新修訂的(de)《中華人民(min)共和(he)國(guo)水(shui)污(wu)染(ran)防治(zhi)法》已自(zi)2018年1月1日起正式施行(xing)(xing)，進(jin)一(yi)步強(qiang)化(hua)監(jian)管(guan)力度，對排污(wu)企(qi)業(ye)和(he)監(jian)管(guan)部門均做出(chu)強(qiang)勢約(yue)束，優化(hua)升級將成為(wei)擁有存量項(xiang)目(mu)水(shui)務企(qi)業(ye)的(de)一(yi)項(xiang)重(zhong)要工(gong)作(zuo)，提(ti)標增(zeng)效(xiao)對企(qi)業(ye)的(de)技(ji)術(shu)升級能力與運營(ying)管(guan)控能力均是一(yi)項(xiang)重(zhong)要考驗(yan)。

二、中(zhong)國水務(wu)行業(ye)發展存(cun)在(zai)的(de)問題

1、人均水資源(yuan)占有量少

我國(guo)水(shui)資(zi)源(yuan)總量(liang)(liang)為2.8萬億(yi)立(li)方(fang)(fang)米，人均水(shui)資(zi)源(yuan)量(liang)(liang)為2220立(li)方(fang)(fang)米，預測到(dao)2030年(nian)人口(kou)增至15億(yi)時，人均水(shui)資(zi)源(yuan)量(liang)(liang)將(jiang)(jiang)降(jiang)到(dao)1660立(li)方(fang)(fang)米。按國(guo)際上一般承認的(de)標準，我國(guo)為人均水(shui)資(zi)源(yuan)少(shao)于1700立(li)方(fang)(fang)米的(de)用(yong)(yong)水(shui)緊張國(guo)家(jia)。有關專家(jia)發出警告，從2010年(nian)開(kai)始，我國(guo)就將(jiang)(jiang)進(jin)入嚴重缺水(shui)期(qi)，而(er)到(dao)2030年(nian)，我國(guo)所有可利用(yong)(yong)的(de)水(shui)資(zi)源(yuan)都可能被(bei)“吃(chi)光用(yong)(yong)盡”。

2、水(shui)資源(yuan)浪費嚴(yan)重

工業生(sheng)產用(yong)水(shui)效率(lv)低，導致成本偏高，產值效益不(bu)佳，單方水(shui)的GDP產出為(wei)世界平均水(shui)平的1/3。全國大多數(shu)城(cheng)市(shi)工業用(yong)水(shui)浪費嚴重(zhong)，平均重(zhong)復利用(yong)率(lv)只有30-40%，目前全國城(cheng)市(shi)生(sheng)活污(wu)水(shui)集(ji)中處理率(lv)平均為(wei)63.42%，無法與先進國家相(xiang)比。

3、水污染(ran)形勢嚴峻

由于改(gai)革(ge)開放初期只注(zhu)重發(fa)(fa)展速(su)度、忽視環境(jing)影響的粗放型(xing)發(fa)(fa)展模式，使水資源遭受(shou)嚴重污(wu)(wu)(wu)染(ran)：流經(jing)城市河(he)(he)段普遍(bian)受(shou)到污(wu)(wu)(wu)染(ran)，三(san)江(遼河(he)(he)、海河(he)(he)、淮河(he)(he))和三(san)湖(太湖、滇池和巢湖)均受(shou)到嚴重污(wu)(wu)(wu)染(ran)，藍(lan)藻時(shi)常暴(bao)發(fa)(fa);在七大水系(xi)100個國控省界斷面中，Ⅰ-Ⅲ類、Ⅳ-Ⅴ類和劣Ⅴ類水質斷面比(bi)例(li)分別為36%、40%和24%。此外，城市地下(xia)水約有64%遭受(shou)嚴重污(wu)(wu)(wu)染(ran)，33%的城市地下(xia)水為輕度污(wu)(wu)(wu)染(ran)。

三、水(shui)務(wu)行(xing)業市(shi)場發展現狀(zhuang)分(fen)析

1、水務行業規模以上企業數量(liang)分析

根(gen)據國家統(tong)計局數據顯示，截(jie)止2017年12月(yue)底，我(wo)國水務(wu)行業(ye)(ye)規(gui)模以(yi)上(shang)企(qi)業(ye)(ye)數量(liang)達到1776家，虧損(sun)企(qi)業(ye)(ye)達到369家，規(gui)模以(yi)上(shang)企(qi)業(ye)(ye)虧損(sun)比例達到20.77%。規(gui)模以(yi)上(shang)水務(wu)企(qi)業(ye)(ye)總(zong)資(zi)產合(he)計達12579.8億元(yuan)，較2016年同期增長7.4%。

圖(tu)表：2013-2017年中國(guo)水務行業規模以上(shang)企業數量及資產總計

2、中(zhong)國城鎮污(wu)水日處理(li)能力分析

根據(ju)住建(jian)部2017年度中(zhong)(zhong)國(guo)城(cheng)(cheng)鎮污(wu)(wu)(wu)(wu)水(shui)處(chu)(chu)(chu)理(li)(li)(li)設施建(jian)設及運營(ying)情況通報信(xin)息顯示(shi)，截至(zhi)2017年12月底(di)，全國(guo)城(cheng)(cheng)鎮累計建(jian)成(cheng)(cheng)(cheng)運行(xing)污(wu)(wu)(wu)(wu)水(shui)處(chu)(chu)(chu)理(li)(li)(li)廠4119座，污(wu)(wu)(wu)(wu)水(shui)處(chu)(chu)(chu)理(li)(li)(li)能力(li)達1.82億(yi)(yi)立(li)方(fang)米/日(ri)。其中(zhong)(zhong)，全國(guo)設市(shi)城(cheng)(cheng)市(shi)建(jian)成(cheng)(cheng)(cheng)運行(xing)污(wu)(wu)(wu)(wu)水(shui)處(chu)(chu)(chu)理(li)(li)(li)廠共計2372座，形成(cheng)(cheng)(cheng)污(wu)(wu)(wu)(wu)水(shui)處(chu)(chu)(chu)理(li)(li)(li)能力(li)1.51億(yi)(yi)立(li)方(fang)米/日(ri);全國(guo)已有1471個(ge)縣(xian)城(cheng)(cheng)(占縣(xian)城(cheng)(cheng)總數的94.6%)建(jian)有污(wu)(wu)(wu)(wu)水(shui)處(chu)(chu)(chu)理(li)(li)(li)廠，累計建(jian)成(cheng)(cheng)(cheng)污(wu)(wu)(wu)(wu)水(shui)處(chu)(chu)(chu)理(li)(li)(li)廠1747座，形成(cheng)(cheng)(cheng)污(wu)(wu)(wu)(wu)水(shui)處(chu)(chu)(chu)理(li)(li)(li)能力(li)0.32億(yi)(yi)立(li)方(fang)米/日(ri)。其中(zhong)(zhong)，36個(ge)重點城(cheng)(cheng)市(shi)建(jian)成(cheng)(cheng)(cheng)運行(xing)污(wu)(wu)(wu)(wu)水(shui)處(chu)(chu)(chu)理(li)(li)(li)廠共計583座，形成(cheng)(cheng)(cheng)污(wu)(wu)(wu)(wu)水(shui)處(chu)(chu)(chu)理(li)(li)(li)能力(li)0.66億(yi)(yi)立(li)方(fang)米/日(ri)。

3、水務行業(ye)(ye)規模以(yi)上企業(ye)(ye)主營業(ye)(ye)務收入分析

受國(guo)家采取的積極的財政(zheng)政(zheng)策以(yi)(yi)及國(guo)內需求的增(zeng)長(chang)影響，中國(guo)水務行(xing)業(ye)(ye)發展明顯加快。近五(wu)年全(quan)國(guo)規模(mo)以(yi)(yi)上水務企業(ye)(ye)主營收入(ru)年復(fu)合增(zeng)速達9.4%，到2017年底，全(quan)國(guo)規模(mo)以(yi)(yi)上水務企業(ye)(ye)實現(xian)主營業(ye)(ye)務收入(ru)2354.7億元，較2016年同期增(zeng)長(chang)9.9%。

圖表：2013-2017年中國規模以上水務企業主營業務收入