導讀(du)：在迎來一批(pi)又一批(pi)新進入者后，以效(xiao)果為導向(xiang)的萬億水處理市(shi)場，真(zhen)正(zheng)的洗牌不過剛(gang)剛(gang)開始。

4年前，水(shui)(shui)十條(tiao)、城鎮污水(shui)(shui)廠提(ti)標改造征求意見稿等行業推動政策的(de)出(chu)臺，以及(ji)PPP相關政策的(de)紅利，快(kuai)速(su)推動了水(shui)(shui)業市場的(de)發展。熱鬧非凡的(de)行情自然引來(lai)了多路資(zi)本，這(zhe)其中，央企(qi)實力不容小覷。

水處理成央企跨(kua)界(jie)熱(re)點

源自(zi)“2019中國環境(jing)上(shang)(shang)市公司峰會(hui)”上(shang)(shang)公開消(xiao)息稱，涉(she)及環境(jing)治(zhi)理(li)(li)的(de)近50家(jia)企(qi)業，占比(bi)逾50%緊(jin)盯水處理(li)(li)板塊。“從(cong)細分(fen)行業來(lai)看，參與水處理(li)(li)的(de)企(qi)業最多。”清華大學(xue)環境(jing)學(xue)院(yuan)教授王凱軍介紹道。對(dui)比(bi)2019年10月水處理(li)(li)項目(mu)(mu)拿單情況來(lai)看，盡管國資與民企(qi)在訂單數量(liang)上(shang)(shang)平分(fen)秋色，國資與民企(qi)中標數量(liang)分(fen)別為(wei)15、16。但論項目(mu)(mu)投(tou)資額而言仍是(shi)國資更為(wei)搶眼，高出后者30億。截至目(mu)(mu)前，環保工(gong)程的(de)投(tou)資主體已(yi)經變成(cheng)央(yang)企(qi)的(de)基建隊伍。

面對(dui)重大戰(zhan)略(lve)轉(zhuan)折期，水環境治(zhi)理(li)需要大量資(zi)金(jin)配置(zhi)，而央企的進(jin)入則承擔了資(zi)金(jin)調(diao)度(du)、資(zi)源整(zheng)合的任(ren)務。此前行(xing)業蹣跚(shan)起步的一個(ge)重要原因就(jiu)是(shi)，水處理(li)低投入產出比是(shi)典(dian)型的“慢工出細活”且(qie)投資(zi)額動輒數百億元以上。這是(shi)水處理(li)行(xing)業面臨的問題(ti)，但這一難題(ti)對(dui)于頻(pin)頻(pin)亮相的央企來說卻未必是(shi)件壞(huai)事。除了雄厚(hou)的資(zi)金(jin)實(shi)力和融(rong)資(zi)能(neng)力外(wai)，新進(jin)入的央企或國企在(zai)污水處理(li)市政類項(xiang)目、工程領域有著(zhu)天(tian)然優勢(shi)。

而在水(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)從污(wu)水(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)外(wai)延至給(gei)水(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)、水(shui)務運營、污(wu)泥處(chu)(chu)理(li)(li)、中水(shui)回(hui)用等(deng)諸多概念時(shi)，市場熱點聚焦在以“黑臭(chou)水(shui)體治理(li)(li)”、“膜法水(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)”、“海綿城(cheng)市”、“污(wu)泥處(chu)(chu)理(li)(li)”等(deng)為(wei)代(dai)表的(de)專業(ye)(ye)化程度更(geng)高、治理(li)(li)效(xiao)果更(geng)好的(de)細分領域。相對應地，包括(kuo)工業(ye)(ye)廢水(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)、農村生活污(wu)水(shui)處(chu)(chu)理(li)(li)及(ji)城(cheng)鎮傳統(tong)水(shui)務已(yi)成為(wei)央企競相布局重點。

水(shui)處理新晉央企都(dou)有誰

細(xi)分來看，央企布局水處理大致(zhi)有兩(liang)種淵源：一(yi)是(shi)產業(ye)(ye)(ye)鏈延伸，一(yi)是(shi)跨(kua)界并購。一(yi)部分央企開展(zhan)環保業(ye)(ye)(ye)務的是(shi)利(li)用原有業(ye)(ye)(ye)務打開的市場進行橫向拓(tuo)展(zhan)，在熟(shu)悉的市場投放新產品。而進軍水處理領(ling)域(yu)的央企除了(le)自有產業(ye)(ye)(ye)鏈延伸，跨(kua)界布局者基本都(dou)是(shi)近(jin)兩(liang)年(nian)政策利(li)好催化的結果：

中(zhong)國(guo)廣核集團有限公司

2017年(nian)底，中(zhong)廣核水務(wu)環(huan)保領域首(shou)個環(huan)境(jing)治理平臺(tai)——中(zhong)廣核環(huan)境(jing)治理實(shi)驗室在深圳正(zheng)式(shi)揭(jie)牌成立。

作為全球第三大核(he)電企業，中廣核(he)一方面加大水(shui)處(chu)理設備與清華(hua)大學聯合(he)研發的電子(zi)束處(chu)理工業廢水(shui)技(ji)(ji)術(shu)(shu)，在高效降(jiang)解常規(gui)手段難(nan)(nan)以處(chu)理的污染(ran)物(wu)的同(tong)時，突(tu)破了當前(qian)難(nan)(nan)降(jiang)解廢水(shui)處(chu)理的技(ji)(ji)術(shu)(shu)瓶(ping)頸(jing)。

在水(shui)(shui)資源供應(ying)與水(shui)(shui)環境治理領(ling)域，中廣(guang)核主要聚焦(jiao)城(cheng)鎮供排(pai)水(shui)(shui)一(yi)體化(hua)、城(cheng)市黑(hei)臭水(shui)(shui)體治理和廢水(shui)(shui)治理等水(shui)(shui)體治理以及海(hai)水(shui)(shui)淡化(hua)業務(wu)。

中國長江(jiang)三(san)峽集團有限公司

努力實現清潔能源(yuan)和(he)長江生(sheng)態環保“兩翼(yi)齊飛”，三峽集團與(yu)水(shui)處理(li)有著(zhu)更(geng)深的(de)淵源(yuan)，尤其在(zai)長江流(liu)域治理(li)層(ceng)面。

三峽集(ji)團(tuan)生于(yu)長(chang)江(jiang)，長(chang)于(yu)長(chang)江(jiang)，發展于(yu)長(chang)江(jiang)。作為長(chang)江(jiang)大保(bao)護的(de)中堅(jian)力(li)量，以長(chang)江(jiang)生態環保(bao)集(ji)團(tuan)為載體，以城(cheng)鎮污水(shui)治理為切入點，逋一成立便以77億(yi)元(yuan)的(de)九(jiu)江(jiang)市中心城(cheng)區水(shui)環境(jing)系統(tong)綜合治理一期項(xiang)目證明了(le)其在環保(bao)領域的(de)實(shi)力(li)。目前已在江(jiang)西九(jiu)江(jiang)、安徽蕪(wu)湖、湖南岳陽和湖北宜昌4個試點城(cheng)市開展先(xian)行先(xian)試，項(xiang)目已全部基本落(luo)地。

公(gong)開資料顯(xian)示，自2018年6月三峽集團進軍環(huan)保領域以來，迄今共牽頭中標9個環(huan)保項(xiang)目，主要以污水處理(li)及流域治理(li)項(xiang)目為主，總投(tou)資294.25億元。下一步，三峽集團還將加強與重慶(qing)、上海、武漢(han)、南京等(deng)12個城市開展第二(er)批合作，形成可復制、推廣的長(chang)江大保護經(jing)驗模式。

中國(guo)電力(li)建設(she)集團有(you)限公司

2015年，中電(dian)(dian)建(jian)(jian)水環(huan)境治(zhi)理(li)(li)公(gong)司正式(shi)落(luo)地，也意味著(zhu)中電(dian)(dian)建(jian)(jian)開(kai)始進(jin)軍水環(huan)境市(shi)場。在隨后的四年里，中電(dian)(dian)建(jian)(jian)以多種模式(shi)參與建(jian)(jian)設了(le)北京(jing)六海(hai)清(qing)淤工(gong)程、錢塘江流域污水處理(li)(li)、東太湖綜合整(zheng)治(zhi)、黃浦江水質(zhi)改善(shan)工(gong)程、西(xi)安灃東河道綜合治(zhi)理(li)(li)工(gong)程、昆明(ming)市(shi)供水工(gong)程、成都興隆湖綜合治(zhi)理(li)(li)等城市(shi)水環(huan)境綜合治(zhi)理(li)(li)工(gong)程。

為搶(qiang)先一(yi)步制定行(xing)業標準，搶(qiang)占(zhan)市場話語權(quan)，以(yi)茅洲河流域光明(ming)新(xin)區綜(zong)合整治工(gong)程為標桿項目,作為發起人的(de)中電建成立“水環境(jing)治理產業技(ji)術創新(xin)戰(zhan)略聯盟”,搶(qiang)先一(yi)步制定行(xing)業標準,占(zhan)領(ling)市場話語權(quan)。另(ling)據公開報道的(de)資料統計，到手(shou)的(de)水環境(jing)項目已超1200億元。

中國葛洲壩集團(tuan)公司

圍(wei)繞供水、污(wu)水處理(li)、水環境綜(zong)合治理(li)，水務(wu)已成為葛洲壩(ba)的主(zhu)營業務(wu)之一。

2018年10月，由中國能建葛洲壩綠(lv)園(yuan)科(ke)技(ji)、北京賽(sai)(sai)諾水(shui)務科(ke)技(ji)有限(xian)(xian)公(gong)司、日(ri)照市(shi)水(shui)務集團共同出(chu)資設立(li)的(de)葛洲壩賽(sai)(sai)諾(日(ri)照)環境(jing)科(ke)技(ji)有限(xian)(xian)公(gong)司的(de)揭牌儀式(shi)仍記(ji)憶(yi)猶新，這(zhe)代表中國能建葛洲壩綠(lv)園(yuan)科(ke)技(ji)正式(shi)開拓膜(mo)法水(shui)處(chu)理市(shi)場。針對此前市(shi)場上(shang)運行(xing)的(de)設備存在的(de)問題，該方案結合多級A/O分點進水(shui)與陶(tao)瓷膜(mo)，組(zu)成了MSF-MBR工藝，不(bu)僅(jin)解(jie)決了出(chu)水(shui)總氮不(bu)穩定的(de)問題，還有效控制(zhi)了膜(mo)污染(ran)，大(da)大(da)降(jiang)低了全生(sheng)命周期(qi)成本。

除膜設備(bei)領(ling)域之外(wai)，葛(ge)洲壩集團的(de)(de)傳統污(wu)水(shui)處(chu)理(li)業(ye)務(wu)也正逐步發展為涉及水(shui)生(sheng)態修(xiu)復、污(wu)泥處(chu)理(li)、一(yi)體化設備(bei)、智慧水(shui)務(wu)等全(quan)產(chan)業(ye)鏈的(de)(de)水(shui)環(huan)境綜合業(ye)務(wu)。兼具資本、技術、合作、管理(li)優勢，可以說(shuo)，葛(ge)洲壩集團進軍環(huan)保市(shi)場的(de)(de)條件(jian)相當優越，這也意味(wei)著在洗牌關鍵期，市(shi)場競爭會再添(tian)一(yi)個強有(you)力的(de)(de)對手。

結語

水處(chu)(chu)理(li)行(xing)業(ye)聚集度越(yue)來(lai)越(yue)高，固(gu)化越(yue)來(lai)越(yue)強(qiang)，但這(zhe)不(bu)意味著一成不(bu)變。水處(chu)(chu)理(li)行(xing)業(ye)沖規模的(de)窗口期(qi)，已經到了最(zui)后一兩年(nian)。時(shi)代洪流，很多國資在正確(que)的(de)時(shi)間搭(da)上了時(shi)代快車，繼而(er)做大(da)做強(qiang)。只(zhi)是并非每個輕舟都(dou)找準(zhun)了方向，本土水處(chu)(chu)理(li)的(de)經營(ying)和試(shi)驗不(bu)容許(xu)錯判，只(zhi)有萬(wan)重(zhong)山(shan)。面對萬(wan)重(zhong)山(shan)脈，頻(pin)頻(pin)亮相的(de)水處(chu)(chu)理(li)央企(qi)只(zhi)是過去幾年(nian)景(jing)氣度提升的(de)一個縮影，未來(lai)山(shan)高浪來(lai)，行(xing)業(ye)真正的(de)洗牌，不(bu)過剛剛開始。