疫情之下，我們經歷(li)了不同尋常(chang)的(de)一年，水(shui)處理(li)行業在工(gong)程項目陸(lu)續(xu)復工(gong)后，依然堅(jian)挺，市(shi)場持續(xu)爆發(fa)。

2020，在政策驅(qu)動(dong)下，補(bu)短板(ban)強弱項成為重中之重；

為(wei)盤活投融資市場，中國(guo)基礎設施公募REITs正式(shi)揚帆起(qi)航；

國資接連入主，環保行業整合趨勢愈發明顯；

動輒幾億(yi)幾十億(yi)，水務(wu)集團扎堆成立(li)；

解決鄰避效應，地下污(wu)水處(chu)理廠成為關注焦(jiao)點；

進水(shui)超(chao)標導致(zhi)出水(shui)超(chao)標怎么辦(ban)？國家(jia)出臺政策提出解決(jue)方案

……

北極星(xing)水處理(li)網帶您一起，解鎖2020年水處理(li)行業十大關(guan)鍵詞。

01 補(bu)短板強弱項

據住房城(cheng)鄉建設部(bu)門(men)統計，2019年城(cheng)市和縣城(cheng)污水(shui)(shui)處理能力超過2.1億立方米/日，污水(shui)(shui)管(guan)網(wang)長度(du)達57萬公里。

但我國(guo)城鎮生活(huo)污(wu)(wu)(wu)(wu)水處(chu)理設(she)施仍存(cun)(cun)較(jiao)多短板(ban)弱項，與實現美麗中(zhong)國(guo)和(he)高質量發展的要求(qiu)還有較(jiao)大差距(ju)。污(wu)(wu)(wu)(wu)水收集(ji)管網短板(ban)較(jiao)為突出，毛細血管缺失，管網老舊(jiu)破損(sun)和(he)混(hun)接(jie)(jie)錯接(jie)(jie)廣泛(fan)存(cun)(cun)在，南(nan)方地(di)(di)區雨(yu)污(wu)(wu)(wu)(wu)溢流污(wu)(wu)(wu)(wu)染較(jiao)為普(pu)遍，污(wu)(wu)(wu)(wu)水收集(ji)率(lv)和(he)污(wu)(wu)(wu)(wu)染物消(xiao)減效能不(bu)(bu)高。污(wu)(wu)(wu)(wu)水集(ji)中(zhong)處(chu)理能力不(bu)(bu)平衡(heng)，不(bu)(bu)少城鎮存(cun)(cun)在較(jiao)大缺口，缺水地(di)(di)區和(he)水環境敏感地(di)(di)區污(wu)(wu)(wu)(wu)水資源化(hua)(hua)利用(yong)潛力尚(shang)未得到充分挖掘。“重(zhong)水輕泥(ni)”現象(xiang)較(jiao)為普(pu)遍，污(wu)(wu)(wu)(wu)泥(ni)處(chu)理處(chu)置設(she)施建設(she)滯后(hou)，無害化(hua)(hua)資源化(hua)(hua)處(chu)置尚(shang)不(bu)(bu)規范、水平總體不(bu)(bu)高。

為解決城鎮生(sheng)活污水收集處理發(fa)展(zhan)不平(ping)衡不充分的矛盾，補(bu)齊設(she)施(shi)建設(she)短(duan)板弱(ruo)項，打贏污染(ran)防治攻(gong)堅戰，加快(kuai)生(sheng)態文(wen)明建設(she)7月31日，國家發(fa)改委與(yu)住建部聯合(he)印(yin)發(fa)《城鎮生(sheng)活污水處理設(she)施(shi)補(bu)短(duan)板強弱(ruo)項實(shi)施(shi)方(fang)案(an)》（以下簡稱《方(fang)案(an)》）。

方案為今后(hou)一段時間內城市(shi)排水和污水處理指(zhi)明了方向。

方案(an)明確到2023年，縣級及以(yi)上城(cheng)市(shi)(shi)設施能力基(ji)本滿(man)足生(sheng)活污(wu)(wu)水(shui)處(chu)理需求。生(sheng)活污(wu)(wu)水(shui)收集效(xiao)能明顯提(ti)升(sheng)，城(cheng)市(shi)(shi)市(shi)(shi)政雨污(wu)(wu)管網混錯(cuo)接改造更新取得顯著(zhu)成效(xiao)。城(cheng)市(shi)(shi)污(wu)(wu)泥(ni)無害化處(chu)置率(lv)和資源(yuan)化利用率(lv)進一步提(ti)高。缺水(shui)地區(qu)和水(shui)環(huan)境敏感區(qu)域污(wu)(wu)水(shui)資源(yuan)化利用水(shui)平明顯提(ti)升(sheng)。

為了保(bao)證《實(shi)施方(fang)案》落到實(shi)處(chu)，國家發改委有關(guan)負責同志表示，將(jiang)加強(qiang)組(zu)織(zhi)(zhi)協(xie)調，完(wan)善政策(ce)保(bao)障(zhang)，強(qiang)化監(jian)督(du)管(guan)(guan)理。未來采(cai)取(qu)的措施包括推動污水收集(ji)處(chu)理、資(zi)源化利用和(he)污泥處(chu)理處(chu)置全(quan)流程監(jian)管(guan)(guan)能力建(jian)設。組(zu)織(zhi)(zhi)開展(zhan)進入納(na)管(guan)(guan)工(gong)業(ye)廢水排查清退工(gong)作。積極推廣“廠網一(yi)體化”運營(ying)模式。加強(qiang)管(guan)(guan)材和(he)施工(gong)質(zhi)量監(jian)管(guan)(guan)。建(jian)立科學合(he)理的績效(xiao)考核制(zhi)度。進一(yi)步完(wan)善公眾參(can)與(yu)機制(zhi)等(deng)等(deng)。

02 管網建設

管網(wang)是(shi)補(bu)短(duan)板的重(zhong)中之重(zhong)，當下(xia)缺(que)口亟(ji)待補(bu)足(zu)，未(wei)來市場空(kong)間(jian)廣闊(kuo)。

補(bu)齊收集(ji)(ji)管(guan)(guan)網短板，包括七項內容。一是(shi)(shi)強調新(xin)(xin)建污(wu)水(shui)集(ji)(ji)中處(chu)(chu)理(li)設施(shi)，必須合(he)(he)理(li)規劃建設服(fu)務片區污(wu)水(shui)收集(ji)(ji)管(guan)(guan)網。除(chu)干旱地區外，新(xin)(xin)建管(guan)(guan)網應嚴格雨(yu)污(wu)分流(liu)(liu)。二是(shi)(shi)加(jia)快(kuai)消除(chu)城(cheng)中村、老舊城(cheng)區、城(cheng)鄉結合(he)(he)部管(guan)(guan)網空白區，加(jia)快(kuai)補(bu)齊“毛細血管(guan)(guan)”。三(san)是(shi)(shi)通過清(qing)污(wu)分流(liu)(liu)、管(guan)(guan)網更新(xin)(xin)修復、混錯接改造等途徑，提升污(wu)水(shui)集(ji)(ji)中收集(ji)(ji)效(xiao)能。四是(shi)(shi)對現(xian)有進水(shui)生化(hua)需氧量濃度低于100mg/L的城(cheng)市污(wu)水(shui)處(chu)(chu)理(li)廠，要求圍(wei)繞服(fu)務片區開展“一廠一策”系統化(hua)整治。五是(shi)(shi)在長江流(liu)(liu)域及以南地區城(cheng)市，推(tui)進雨(yu)污(wu)合(he)(he)流(liu)(liu)管(guan)(guan)網改造，降低溢流(liu)(liu)污(wu)染頻(pin)次。六是(shi)(shi)積極(ji)推(tui)進建制鎮污(wu)水(shui)收集(ji)(ji)管(guan)(guan)網建設。七是(shi)(shi)提升管(guan)(guan)網建設質(zhi)量，鼓(gu)勵優先使用球(qiu)墨(mo)鑄鐵等管(guan)(guan)材(cai)，推(tui)行混凝土現(xian)澆或(huo)成品檢查(cha)井。

“十三五”期間(jian)我國規劃新增污(wu)水管(guan)(guan)網12.59萬公里，老舊(jiu)污(wu)水管(guan)(guan)網改造(zao)2.77萬公里，合流制管(guan)(guan)網改造(zao)2.87萬公里，2020為收官(guan)之(zhi)年(nian)，建設進度或(huo)將加快。

據生態環境部統計(ji)，2018年全國僅污水管(guan)(guan)網缺口就(jiu)有約(yue)40萬公里，資(zi)金缺口在(zai)萬億(yi)元以上。我們(men)從短期和(he)遠期兩個視角對管(guan)(guan)網投(tou)資(zi)進行(xing)測(ce)(ce)算：短期預計(ji)2019-2020年管(guan)(guan)網建設(she)所(suo)需總(zong)投(tou)資(zi)額約(yue)1036億(yi)，其中新(xin)建污水管(guan)(guan)網投(tou)資(zi)約(yue)356億(yi)元；遠期測(ce)(ce)算方面，我們(men)基于多項假設(she)，包括(kuo)到2025年城市(shi)、縣城、建制鎮的污水收(shou)納率(lv)(lv)可達95%、93%和(he)90%；用水人口年復合增幅分別為(wei)3%、2%、1%；污水處置率(lv)(lv)提高至99%、97%、80%等(deng)，預計(ji)2019-2025年污水管(guan)(guan)網長度將(jiang)增加37萬公里，按照單(dan)位投(tou)資(zi)額1695元/米測(ce)(ce)算，對應市(shi)場空間6276億(yi)。

03 污泥處置

隨著(zhu)近年來對各(ge)地(di)污(wu)泥(ni)環境風險和危害認識(shi)的(de)(de)不(bu)斷(duan)清晰，國家和地(di)方各(ge)類政策、法(fa)規(gui)、規(gui)劃的(de)(de)陸續出臺，“泥(ni)水(shui)并重(zhong)”的(de)(de)態(tai)勢(shi)正逐步形成，污(wu)泥(ni)處理處置(zhi)費用的(de)(de)標(biao)準也呈現逐年提升的(de)(de)趨勢(shi)，已(yi)成為污(wu)泥(ni)行業發(fa)展的(de)(de)重(zhong)大利好。

推(tui)進污(wu)(wu)泥(ni)(ni)無害(hai)(hai)化(hua)資源(yuan)化(hua)處(chu)理(li)(li)處(chu)置(zhi)，是(shi)(shi)(shi)(shi)補短板強(qiang)弱項的(de)(de)難(nan)點(dian)，包(bao)括五項內容(rong)。一(yi)是(shi)(shi)(shi)(shi)在減(jian)(jian)量(liang)化(hua)處(chu)理(li)(li)基礎上，因地(di)制宜(yi)(yi)選擇適(shi)宜(yi)(yi)的(de)(de)處(chu)置(zhi)技術路線，避(bi)免一(yi)刀切。二(er)是(shi)(shi)(shi)(shi)全面推(tui)進污(wu)(wu)泥(ni)(ni)處(chu)理(li)(li)處(chu)置(zhi)設施建(jian)設，污(wu)(wu)泥(ni)(ni)處(chu)理(li)(li)設施建(jian)設要納入規(gui)劃。三(san)是(shi)(shi)(shi)(shi)限制未(wei)經脫水處(chu)理(li)(li)達標的(de)(de)污(wu)(wu)泥(ni)(ni)填(tian)埋，重點(dian)地(di)區壓減(jian)(jian)污(wu)(wu)泥(ni)(ni)填(tian)埋規(gui)模。四是(shi)(shi)(shi)(shi)鼓勵采用(yong)(yong)“生物質利用(yong)(yong)+焚燒”的(de)(de)處(chu)置(zhi)模式，將焚燒灰渣用(yong)(yong)作(zuo)建(jian)材原(yuan)料。五是(shi)(shi)(shi)(shi)推(tui)廣無害(hai)(hai)化(hua)、減(jian)(jian)量(liang)化(hua)處(chu)理(li)(li)后的(de)(de)污(wu)(wu)泥(ni)(ni)用(yong)(yong)于土(tu)地(di)利用(yong)(yong)。

整體來說(shuo)，污泥處理(li)處置行業政策(ce)體系不斷完善以及技術的進(jin)步，將有助于市場需求的加速(su)釋放。

04 基礎(chu)設(she)施公募REITs

中(zhong)國(guo)基(ji)礎(chu)設(she)施公(gong)募REITs自2020年(nian)正式揚帆起航，旨在盤活中(zhong)國(guo)這(zhe)一全球超大基(ji)礎(chu)設(she)施投(tou)融資(zi)市(shi)場(chang)，促進雙循環發展(zhan)新格局構建。這(zhe)對(dui)中(zhong)國(guo)資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)建設(she)以及引導基(ji)礎(chu)設(she)施領域(yu)股權投(tou)資(zi)都具有里(li)程碑意義，也代(dai)表著未來資(zi)產證券化路徑下金融市(shi)場(chang)深度服務實體經濟的發展(zhan)方向(xiang)。

REITs本身是英文單詞(ci)縮寫，Real Estate Investment Trusts.是不(bu)動產(chan)或(huo)權益(yi)通(tong)過證(zheng)券(quan)化(hua)的(de)方式，轉(zhuan)化(hua)為(wei)標準金融(rong)產(chan)品公開上(shang)市交易(yi)（發行收益(yi)憑證(zheng)），匯(hui)集投資(zi)者資(zi)金，由專(zhuan)門機(ji)構投資(zi)和運營不(bu)動產(chan)項目，并將不(bu)動產(chan)項目所產(chan)生的(de)綜合收益(yi)以較(jiao)高比例分(fen)配給投資(zi)者，獲取長(chang)期穩定的(de)投資(zi)收益(yi)。

今(jin)年4月30日，中國(guo)(guo)證(zheng)監(jian)會、國(guo)(guo)家(jia)發改(gai)委(wei)聯合(he)發布了(le)《關(guan)于推(tui)(tui)進基(ji)(ji)礎(chu)(chu)設(she)施領(ling)域不動(dong)產投資(zi)(zi)信托(tuo)基(ji)(ji)金（REITs）試(shi)(shi)點相關(guan)工(gong)作的(de)(de)(de)通知》（證(zheng)監(jian)發〔2020〕40號(hao)）。隨(sui)后的(de)(de)(de)8月初(chu)，國(guo)(guo)家(jia)發改(gai)委(wei)發布《關(guan)于做好基(ji)(ji)礎(chu)(chu)設(she)施領(ling)域不動(dong)產投資(zi)(zi)信托(tuo)基(ji)(ji)金（REITs）試(shi)(shi)點項(xiang)目申(shen)報(bao)工(gong)作的(de)(de)(de)通知》（發改(gai)辦投資(zi)(zi)〔2020〕586號(hao)），中國(guo)(guo)證(zheng)監(jian)會發布《公開(kai)募集基(ji)(ji)礎(chu)(chu)設(she)施證(zheng)券(quan)投資(zi)(zi)基(ji)(ji)金指引（試(shi)(shi)行(xing)）》（中國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)監(jian)督管理委(wei)員會公告〔2020〕54號(hao)）。目前這三個(ge)政策是我們國(guo)(guo)家(jia)推(tui)(tui)行(xing)REITs試(shi)(shi)點的(de)(de)(de)一(yi)個(ge)基(ji)(ji)本依據。

隨著首批基礎設施公募REITs方案的公布(bu)，我國(guo)基建REITs的發(fa)展(zhan)進(jin)入到(dao)全新(xin)時代。

截(jie)至目前，首創股(gu)份、渤(bo)海股(gu)份、東湖高新已(yi)在上交所或深交所進行基礎設施公募REITs的申(shen)報發行工作。

就目前(qian)項(xiang)目來看，基建(jian)REITs的(de)(de)主(zhu)要(yao)特(te)征(zheng)有：（1）在(zai)資產(chan)(chan)特(te)征(zheng)上(shang)，試點(dian)項(xiang)目在(zai)行(xing)業(ye)上(shang)集中(zhong)(zhong)于(yu)交(jiao)通(tong)、水(shui)電氣熱的(de)(de)市政、污水(shui)垃(la)圾、新基建(jian)、產(chan)(chan)業(ye)園(yuan)區等基礎(chu)設施補短板(ban)行(xing)業(ye)及新型基礎(chu)設施行(xing)業(ye)，這些行(xing)業(ye)具(ju)有現金(jin)流穩(wen)定可預(yu)測，盈利性好且實(shi)現使(shi)用者付費的(de)(de)特(te)征(zheng)。（2）在(zai)交(jiao)易結(jie)構(gou)上(shang)，“公(gong)募(mu)+ABS+私(si)募(mu)”是(shi)當(dang)前(qian)主(zhu)流，在(zai)交(jiao)易結(jie)構(gou)中(zhong)(zhong)嵌(qian)套(tao)私(si)募(mu)基金(jin)，能夠以(yi)較(jiao)低(di)的(de)(de)中(zhong)(zhong)間成(cheng)本(ben)形成(cheng)“股(gu)+債”的(de)(de)結(jie)構(gou)。而構(gou)建(jian)“股(gu)+債”，主(zhu)要(yao)是(shi)為(wei)了弱化資本(ben)，稅務籌劃。復雜的(de)(de)交(jiao)易結(jie)構(gou)帶來較(jiao)高成(cheng)本(ben)及管理(li)問題，未來或有望減少嵌(qian)套(tao)。（3）在(zai)產(chan)(chan)品要(yao)素上(shang)，REITs投資收益(yi)穩(wen)定，風險(xian)較(jiao)低(di)，但需警惕估(gu)值(zhi)誤(wu)差帶來的(de)(de)凈值(zhi)波動可能。

05 地(di)下污(wu)水處理廠

今年以來，地(di)下式污水(shui)處理(li)廠被頻繁提(ti)及，成為一大熱(re)點(dian)。

隨著城鎮化的(de)(de)快速發展(zhan)，城市(shi)邊緣不斷(duan)向外擴張，早期建(jian)(jian)(jian)設(she)的(de)(de)地(di)(di)上式污(wu)(wu)水(shui)處(chu)理(li)廠已逐漸(jian)(jian)被城區包圍，臭氣、噪(zao)聲等(deng)二次(ci)污(wu)(wu)染的(de)(de)“鄰避”效應逐漸(jian)(jian)凸顯，與現(xian)代城市(shi)生態文明的(de)(de)矛盾日益(yi)突出(chu)。因此，傳統地(di)(di)上式污(wu)(wu)水(shui)處(chu)理(li)廠已難以滿(man)足(zu)城鎮發展(zhan)建(jian)(jian)(jian)設(she)的(de)(de)需求(qiu)。隨著土(tu)地(di)(di)價值的(de)(de)不斷(duan)提升，地(di)(di)下式污(wu)(wu)水(shui)處(chu)理(li)廠在(zai)新建(jian)(jian)(jian)污(wu)(wu)水(shui)處(chu)理(li)廠中(zhong)的(de)(de)比例急劇增加，部(bu)分經濟發達地(di)(di)區甚至提出(chu)新建(jian)(jian)(jian)污(wu)(wu)水(shui)處(chu)理(li)廠全(quan)部(bu)采用地(di)(di)下式。

地(di)下式污(wu)水處(chu)理廠將(jiang)污(wu)水處(chu)理設施轉移到地(di)下，可有效(xiao)節省土(tu)地(di)的(de)地(di)上(shang)空間，同時可進行園(yuan)林綠化(hua)、公(gong)共服務、商業(ye)娛樂等設施建設，從而改善(shan)環(huan)(huan)境質量，提(ti)升土(tu)地(di)價值，將(jiang)“鄰避”變成(cheng)“鄰利”，具(ju)有巨大的(de)經濟(ji)、社會(hui)和環(huan)(huan)境效(xiao)益(yi)。

今年9月，包括(kuo)北(bei)排、廣州(zhou)水務(wu)、深(shen)圳(zhen)水務(wu)、滇(dian)池水務(wu)、上海城投等在內的13家行(xing)業(ye)龍(long)頭發起的“全國地下污(wu)(wu)水處理廠技術(shu)聯盟(meng)”在廣州(zhou)成立，標志著地下污(wu)(wu)水處理廠這一新生(sheng)事物將(jiang)逐步建立行(xing)業(ye)標準(zhun)。

目前，廣(guang)州(zhou)累計建成地(di)埋式(shi)污水處(chu)理廠(chang)10座(zuo)，地(di)埋式(shi)污水處(chu)理總產(chan)能(neng)191萬噸/日(ri)(ri)，地(di)埋式(shi)污水處(chu)理產(chan)能(neng)位居全(quan)國(guo)第一。據(ju)統計，目前我國(guo)已(yi)建成運營的地(di)下污水處(chu)理廠(chang)60多(duo)座(zuo)，日(ri)(ri)處(chu)理能(neng)力超600萬噸，其中以10-60萬噸/日(ri)(ri)的居多(duo)。

06 混(hun)改(gai)

2020年，水(shui)(shui)處理(li)行業(ye)“洗牌(pai)”繼續。包括天津(jin)水(shui)(shui)務集(ji)團在內的(de)國(guo)企也紛紛啟動混合所(suo)有制(zhi)改革工(gong)作(zuo)，四(si)家二(er)級企業(ye)在市產權交易(yi)中心掛牌(pai)。碧(bi)水(shui)(shui)源被(bei)中交“收編”塵埃落定(ding)，中節能收購鐵漢生態、國(guo)禎環保也已“蓋棺定(ding)論”，博天環境、巴安水(shui)(shui)務的(de)“投靠(kao)”雖然仍“懸而(er)未(wei)決”，但(dan)很顯然，水(shui)(shui)處理(li)行業(ye)的(de)在加速整合，混改潮愈演愈烈。

事實(shi)上，不(bu)光是民企，就(jiu)連傳統的地方國(guo)有環保(bao)企業也開(kai)始“擁(yong)抱”央企巨頭(tou)，開(kai)展合作(zuo)。從(cong)2018年(nian)開(kai)始，北(bei)(bei)控水(shui)(shui)務明確提出了“雙平臺”戰略，以及“輕(qing)資產”模式，與三峽(xia)集團(tuan)開(kai)展了合作(zuo)，資本層(ceng)面由(you)三峽(xia)集團(tuan)牽頭(tou)，運(yun)營層(ceng)面則由(you)北(bei)(bei)控水(shui)(shui)務牽頭(tou)。目前，三峽(xia)集團(tuan)已成為北(bei)(bei)控水(shui)(shui)務的重(zhong)要股東，持股比例升至(zhi)14.58%。

國(guo)資(zi)的進場(chang)對(dui)于有些(xie)企(qi)業來說(shuo)起到了“雪中送(song)炭”的效果，對(dui)于一些(xie)本就以(yi)技術見(jian)長的企(qi)業來說(shuo)達到了“錦上添花”的意義。但即便如此，國(guo)資(zi)的進場(chang)也著實給民營企(qi)業帶來了一些(xie)焦慮，影響了他們對(dui)未來的信心。

事實上(shang)，我們看到，一(yi)(yi)方(fang)面，在與國資“聯姻(yin)”后，一(yi)(yi)些企(qi)業(ye)確實顯(xian)示(shi)出了(le)協(xie)同效(xiao)應(ying)，在加速回血(xue)(xue)，如碧(bi)水源(yuan)，2020年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)，碧(bi)水源(yuan)歸屬于上(shang)市公司(si)股東的(de)凈利潤1.06億(yi)元，同比增長(chang)311.31%；另一(yi)(yi)方(fang)面，也(ye)有(you)一(yi)(yi)些企(qi)業(ye)仍待觀察(cha)，如鐵(tie)漢(han)生態，2020年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)凈虧損(sun)1.68億(yi)元，回血(xue)(xue)尚需時日。

國資央企紛(fen)至(zhi)沓(ta)來，混合所(suo)有制是(shi)否是(shi)未來最好的商(shang)業模式？我們共同等待(dai)時間和市場的檢驗。

07 水務集團

隨著市場競(jing)爭的不斷加劇，本土(tu)城市水務企業面臨了巨(ju)大的生存和發展壓力(li)。

在(zai)這種發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)趨勢下(xia),中(zhong)國本(ben)土(tu)水(shui)務(wu)企業(ye)如何抓住水(shui)務(wu)市場(chang)開放的(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)機(ji)遇，利用自(zi)身的(de)優勢實現生存和發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)，制定適合自(zi)己的(de)企業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)戰(zhan)略，已成為當(dang)務(wu)之急。

而(er)這個時候，越來(lai)越多的地(di)方政府(fu)獨有(you)(you)或控股，主要承擔地(di)方城(cheng)市自(zi)來(lai)水(shui)生產、供應、服務(wu)和城(cheng)市污水(shui)處理，以及(ji)水(shui)務(wu)設施設計、施工(gong)、監理等(deng)職能的大型(xing)國有(you)(you)企業成立，開始捍衛(wei)自(zi)己(ji)的“領地(di)”，尤其在2020年，水(shui)務(wu)行業集團化、規模化的趨勢(shi)愈發明顯。

如今年成立的(de)萬家寨(zhai)水(shui)(shui)務（注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)資(zi)(zi)本(ben)(ben)100億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、中鐵水(shui)(shui)務（注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)資(zi)(zi)本(ben)(ben)10億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、淄博市(shi)水(shui)(shui)務集(ji)團(tuan)(tuan)（注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)資(zi)(zi)本(ben)(ben)30億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、東(dong)莞(guan)市(shi)水(shui)(shui)務集(ji)團(tuan)(tuan)供水(shui)(shui)有限(xian)公司、（注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)資(zi)(zi)本(ben)(ben)8.869億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、杭州市(shi)水(shui)(shui)環境發(fa)展有限(xian)公司（注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)資(zi)(zi)本(ben)(ben)1億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、寧波市(shi)水(shui)(shui)務環境集(ji)團(tuan)(tuan)有限(xian)公司（注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)資(zi)(zi)本(ben)(ben)50億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）。

它們注冊(ce)資(zi)本動輒(zhe)幾億、幾十億，像萬家寨水(shui)務注冊(ce)資(zi)本高達100億，它們的(de)實控人多為地方政府，且產業(ye)鏈充分延伸拓展(zhan)(zhan)，涉及原水(shui)、供水(shui)、節(jie)水(shui)、排水(shui)、污水(shui)處理(li)及水(shui)資(zi)源(yuan)回收利用(yong)等(deng)多個領域。在民(min)營環保企業(ye)紛(fen)紛(fen)因(yin)“缺(que)錢”“國資(zi)化”的(de)時候，背(bei)靠(kao)“大樹”的(de)水(shui)務集團的(de)出現或(huo)許可(ke)解(jie)決資(zi)金不(bu)足(zu)的(de)燃眉之(zhi)急，之(zhi)后再通過并(bing)購來進一步(bu)拓展(zhan)(zhan)自己的(de)產業(ye)鏈，最大化的(de)發揮水(shui)務企業(ye)各項業(ye)務的(de)協(xie)同效應和綜合(he)服務能力。

縱觀成立的(de)這些(xie)水(shui)務(wu)集團的(de)目的(de)，重點圍(wei)繞著一個(ge)詞：水(shui)務(wu)一體(ti)化。

企業(ye)(ye)通過一體(ti)(ti)化(hua)(hua)模式來拓展自己的產品、業(ye)(ye)務，提高(gao)綜合(he)服務能(neng)力(li)，實現產業(ye)(ye)鏈的延伸。這種上下游一體(ti)(ti)化(hua)(hua)的產業(ye)(ye)格局，有助于最大化(hua)(hua)的發揮水務企業(ye)(ye)各項業(ye)(ye)務的協同(tong)效(xiao)應和綜合(he)服務能(neng)力(li)。

隨著我國水務(wu)市場(chang)改(gai)革的(de)(de)不斷推(tui)進，未來，我國水務(wu)企業將向(xiang)集團化、規模化發展(zhan)， 產業鏈一體化發展(zhan)、跨區(qu)域并購(gou)、上市融資將成(cheng)為趨(qu)勢。最終整(zheng)個水務(wu)行業將形成(cheng)若干個跨地(di)區(qu)、產業鏈完備(bei)、跨所有制形式的(de)(de)大型水務(wu)集團的(de)(de)競爭(zheng)格局。

08 進水(shui)超標

因(yin)“進水超標導致的(de)出水超標”是否(fou)能成為申(shen)辯理由而免予處罰這一(yi)(yi)話題(ti)一(yi)(yi)直以(yi)來爭(zheng)論不休。尤其是作為治污(wu)(wu)大(da)戶(hu)的(de)污(wu)(wu)水處理廠(chang)竟成為排污(wu)(wu)“主力軍”這一(yi)(yi)事實使(shi)這一(yi)(yi)問(wen)題(ti)愈發受到重視。

2019年2月生態(tai)環境部例行(xing)發布會上(shang)，水(shui)(shui)生態(tai)環境司司長張(zhang)波提到污(wu)水(shui)(shui)處理PPP項目中此類進出(chu)水(shui)(shui)問(wen)題具有一定(ding)普(pu)遍性(xing)，但認為出(chu)水(shui)(shui)水(shui)(shui)質達標(biao)是法(fa)律明確的強制性(xing)規定(ding)，不論進水(shui)(shui)水(shui)(shui)質如何，污(wu)水(shui)(shui)處理廠均(jun)應達標(biao)排放。

對于(yu)這一問題，濟南率先出臺實施(shi)(shi)意(yi)見(jian)，今年4月(yue)，濟南市生(sheng)態環境局印(yin)發《減(jian)輕和免除行(xing)政(zheng)處罰的實施(shi)(shi)意(yi)見(jian)(試行(xing))》，意(yi)見(jian)中(zhong)明確了(le)10種免予處罰的情形(xing)和6種減(jian)輕處罰情形(xing)，其(qi)中(zhong)提到，“城鎮生(sheng)活污水處理廠因進水濃(nong)度超標導(dao)致的出水超標，發現后立即主動報告(gao)并(bing)采(cai)取措施(shi)(shi)減(jian)輕危害后果(guo)的”可減(jian)輕處罰。

與此同時，近日，國家層(ceng)面出(chu)臺通知(zhi)對“進水(shui)(shui)超標(biao)導(dao)致的出(chu)水(shui)(shui)超標(biao)”這一問題進行明確。

12月14日，生(sheng)(sheng)態(tai)環(huan)境(jing)部發布《關(guan)于(yu)進一(yi)步(bu)規(gui)范城(cheng)鎮(zhen)（園區）污水(shui)處(chu)理(li)環(huan)境(jing)管理(li)的通知》，通知提出(chu)(chu)：“對由行業(ye)主管部門(men)，或生(sheng)(sheng)態(tai)環(huan)境(jing)部門(men)，或行業(ye)主管部門(men)會同生(sheng)(sheng)態(tai)環(huan)境(jing)部門(men)認定運營單(dan)位確因進水(shui)超出(chu)(chu)設計規(gui)定或實(shi)際處(chu)理(li)能力導致出(chu)(chu)水(shui)超標的情(qing)形，主動報告且主動消除或者減輕(qing)環(huan)境(jing)違(wei)法行為危害后果的，依法從輕(qing)或減輕(qing)行政處(chu)罰。”

09 膜工(gong)藝

今(jin)年(nian)以來(lai)，國(guo)內(nei)污(wu)水(shui)資(zi)源化(hua)規劃(hua)明(ming)顯加快(kuai)節奏，國(guo)家發改委環資(zi)司陸續(xu)召開污(wu)水(shui)資(zi)源化(hua)利用(yong)工(gong)作(zuo)推(tui)進(jin)會(hui)以及專家座談會(hui)，研究推(tui)進(jin)污(wu)水(shui)資(zi)源化(hua)利用(yong)指(zhi)導(dao)意見和相關實施方案起草工(gong)作(zuo)，推(tui)動構建(jian)污(wu)水(shui)資(zi)源化(hua)利用(yong)“1+N”政策(ce)框架體系。

業內(nei)專家認為，在污水(shui)(shui)(shui)資(zi)源(yuan)化的(de)大(da)潮(chao)下，污水(shui)(shui)(shui)處理(li)(li)領(ling)(ling)域數千億市場釋放可期(qi)，隨著缺(que)水(shui)(shui)(shui)地(di)區(qu)(qu)和水(shui)(shui)(shui)環境敏感(gan)地(di)區(qu)(qu)污水(shui)(shui)(shui)資(zi)源(yuan)化水(shui)(shui)(shui)平的(de)不斷(duan)提高，市政與(yu)工業水(shui)(shui)(shui)處理(li)(li)中深(shen)度處理(li)(li)與(yu)資(zi)源(yuan)化利用的(de)需求也或將(jiang)持續(xu)提升，在創新技(ji)術(shu)、工程經驗和運營能力等(deng)領(ling)(ling)域具(ju)有核心競爭力的(de)膜技(ji)術(shu)企業將(jiang)迎來(lai)新的(de)風(feng)口。

近年(nian)來(lai)，中國膜(mo)產業已經進入一(yi)個快速成長期，反(fan)滲(shen)透(tou)、超濾、微濾等膜(mo)技(ji)術在海水淡化、給水處理、污(wu)水回用(yong)等領域(yu)的工程應用(yong)規模迅速擴大，多個具有(you)標(biao)志(zhi)性意義(yi)的大型膜(mo)法給水工程、污(wu)水回用(yong)工程及海水淡化工程相繼建成。

考(kao)慮到膜法(fa)水(shui)處理(li)技(ji)(ji)術(shu)(shu)在污(wu)(wu)水(shui)處理(li)的高(gao)效和(he)出(chu)水(shui)水(shui)質的穩(wen)定(ding)等多方(fang)面(mian)優勢，膜法(fa)水(shui)處理(li)技(ji)(ji)術(shu)(shu)在新增(zeng)的污(wu)(wu)水(shui)處理(li)規模、現(xian)有污(wu)(wu)水(shui)廠(chang)升級(ji)改造市場空(kong)間(jian)巨(ju)大，該類技(ji)(ji)術(shu)(shu)在整體污(wu)(wu)水(shui)處理(li)市場所占的份(fen)額也將相應(ying)提高(gao)。

值得(de)注意的是，盡管在(zai)處理水質(zhi)方面(mian)具(ju)有非常顯(xian)著的優勢(shi)，但(dan)在(zai)處理水量波動較大的情況下(xia)，膜組件的可靠(kao)性仍(reng)然受到(dao)爭議。與此(ci)同時，仍(reng)面(mian)臨成本的挑(tiao)戰(zhan)及膜污染方面(mian)的難題。

10 長江(jiang)環保集團(tuan)

提(ti)到水(shui)處理行業(ye)這一年，長江環(huan)保集團(tuan)絕對是一個繞不(bu)開的存在，其(qi)拿項目、并企(qi)業(ye)，鋪開資(zi)本，大有“大殺四方”之勢。截(jie)至2020年8月底(di)，三(san)峽集團(tuan)的生態環(huan)保類項目總投資(zi)規模(mo)已(yi)達875億元，預計2020年底(di)投資(zi)規模(mo)將突破千(qian)億。

盡管(guan)在(zai)2020（第十(shi)八屆）水業戰(zhan)略論壇上，長江生態(tai)環保集(ji)團(tuan)黨委書記(ji)、董(dong)事長趙峰表示：“我(wo)們進來(lai)并不是(shi)跟(gen)大家(jia)搶利益、搶蛋糕的。希望(wang)大家(jia)不要把我(wo)們當做野蠻人對待。”但通過與地方(fang)(fang)政(zheng)府簽署戰(zhan)略框(kuang)架合作協(xie)議、收(shou)購民營及(ji)地方(fang)(fang)國企等(deng)方(fang)(fang)式，長江環保集(ji)團(tuan)建(jian)立其“豪華朋友圈”，業界紛紛抱(bao)其大腿，大項目拿(na)到手軟，這(zhe)塊兒(er)蛋糕著實被其吃掉(diao)大半。

截至目前，長(chang)(chang)江環保集團實現與(yu)長(chang)(chang)江經濟帶11省市業(ye)務全覆(fu)蓋，與(yu)沿江地方各(ge)級政府簽署共抓大保護合作協(xie)議(yi)超100份，落地總(zong)投資規模超1000億元，產業(ye)聯盟成員單位超100家，帶動相關(guan)各(ge)方直接參與(yu)長(chang)(chang)江大保護人數超過1.5萬人。

2019年，三峽集(ji)團營(ying)業收入(ru)992.55億，利潤總(zong)額(e)(e)435.43億，經營(ying)現金(jin)流量凈額(e)(e)464.54億，現金(jin)流持續穩定。

以(yi)三峽集團等為(wei)代表的國資(zi)企業正在聲勢浩大地攪動產(chan)業發展，水務領域迎(ying)來一場(chang)大規模的升級。