據相關報道顯示，2022年全年，上市設計公司總體實現了營收增長，但凈利卻有所下降。在百年未有之大變局下，2023年上半年，上市設計公司業績情況如何？從中折射出行業怎樣的發展現狀？市政和建筑設計這兩個細分垂類有什么新動態？帶著這一系列問題，泵友圈對52家上市設計公司2023年中報進行了分析。

「要點速覽」

?? 52家上市設計公司2023年上半年營業收入合計712.12億元，高于2022年同期的603.28億元，同比增長18.04%。其中，專項設計類增幅最大，為37.14%。

?? 52家上市設計公司歸母凈利潤合計41.31億元，高于2022年同期的34.05億元，同比增長21.32%。其中，工業工程類增幅最大，為80.89%。

?? 從營運能力來看，工業工程類的總資產周轉率最高，市政設計類和規劃設計類的總資產周轉率最低。

?? 從現金獲取能力來看，在統計的52家上市設計公司中，銷售現金比率為正數的僅有10家。

?? 從償債能力來看，市政設計類上市公司資產負債率（算術平均）為35.03%、交通設計類為48.89%、建筑設計類為38.09%、工業工程類為56.00%、專項設計類為25.11%、規劃設計類為20.99%、綜合類為43.59%、其他工程技術服務類為32.14%。

?? 從行業整體發展狀況來看，水利、交通行業成長空間明確，建筑行業下行趨勢尚未扭轉，數字技術賦能高質量發展。

?? 對于市政設計類上市設計公司而言，勘察設計市場空間巨大；對于建筑設計類上市設計公司而言，新型城鎮化將進一步為發展的提質增效增加空間。

（數據來源：東方財富網）

「營業收入和歸母凈利潤」

從總體上看，52家上市設計公司2023年上半年營業收入合計712.12億元，高于2022年同期的603.28億元，同比增長18.04%。而根據此前的相關報道，2022年底，上市設計公司營業收入同比增長16.7%。可見，2023年年中的增速快于2022年年底的增速，行業整體營業收入穩中有進。

52家上市設計公司2023年上半年歸母凈利潤合計41.31億元，高于2022年同期的34.05億元，同比增長21.32%。而根據此前的相關報道，2022年底，上市設計公司凈利同比有所下降。在2023年上半年，實現了扭虧為盈。

結合8個不同的細分領域來看，對行業總營收貢獻最大的是工業工程類的企業。9家工業工程類的企業所創造的營收，占到了總營收的62.32%。其次是交通設計類和建筑設計類，分別為總營收貢獻了11.17%和10.94%。

對行業凈利潤最大的也是工業工程類的企業。9家工業工程類企業上半年歸母凈利潤20.64億元，占到總數的49.96%。排名第二的是交通設計類，占到總數的20.12%。

在所統計的52家上市公司中，營收最高的是太極實業，營收金額為186.17億元。排名第二的是海油工程，營收金額為144.42億元。兩者都屬于工業工程類，其中，太極實業的主營業務為工程總包，主營業務收入占比達80.86%；海油工程的主營業務為海洋工程總包，主營業務收入占比達59.47%。

歸母凈利潤最高的是海油工程，為9.83億元。排名第二的是太極實業，為4.27億元。如前所述，2023年上半年營業收入最高的企業也是這兩家，不過兩個指標之下的排名卻有變化。海油工程歸母凈利潤最高，營收排名第二；太極實業營收最高，歸母凈利潤排名第二。根據相關數據顯示，海油工程和太極實業2023年上半年的凈利率為分別為7.03和2.52。

從營業收入的變化幅度上來看，在2023年上半年，有6個領域實現了營收同比增長，增速從快到慢依次為專項設計類（37.14%）、工業工程類（24.70%）、其他工程技術服務類（10.78%）、交通設計類（5.27%）、市政設計類（3.02%）和建筑設計類（2.07%）。余下2個領域營收同比有所下降，分別是綜合類（23.69%）、規劃設計類（2.01%）。

從歸母凈利潤的變化幅度來看，在2023年上半年，有3個領域實現了歸母凈利潤同比增長，增速從快到慢依次為工業工程類（80.89%）、綜合類（68.97）、其他工程技術服務類（18.94%）。余下3個領域歸母凈利潤同比有所下降，分別是市政設計類凈利（23.84%）、建筑設計類（23.70%）、交通設計類（3.37%）。

在市政設計領域，營業收入最高和歸母凈利潤最高的均為地鐵設計，其2023年上半年的營收為12.33億元，歸母凈利潤為2.14億元，在行業中處于絕對領先的地位。

而營業收入和歸母凈利潤增幅最大的都是深城交，其營收同比增長21.32%，凈利同比增長338.39%。據了解，深城交的大數據軟件及智慧交通業務營收占總營收41.90%，同比增長159.65%。

在交通設計領域，營業收入最高和歸母凈利潤最高的均為華設集團，其2023年上半年的營收為22.39億元，歸母凈利潤為2.62億元。結合主營業務的分產品情況來看，其中，綜合檢測業務的營收同比增長9.15%，EPC及項目全過程管理的營收同比下降18.86%。

營業收入增幅最大的是設計總院。報告期內，設計總院取得勘察設計類業務新簽合同金額12.32億元、總承包業務新簽合同金額8.55億元、工程管理類業務新簽合同金額0.95億元。

在建筑設計領域，頭部企業華建集團的營業收入和歸母凈利潤遙遙領先，營業收入達到35.14億元，歸母凈利潤達1.85億元。

霍普股份的在營收和凈利兩個方面的增幅都是最大的，分別為53.97%和102.37%，表明公司建筑設計和建筑綠能兩大板塊協同發力初顯成效，雙輪驅動、雙輪互促格局正在形成。

在工業工程領域，太極實業和海油工程處于第一梯隊，實現了營業收入的穩步增長，以及歸母凈利潤的飛速增長。報告期內，太極實業營收同比增長25.19%，凈利同比增長378.17%。海油工程營收同比增長23.08%，凈利同比增長103.81%。

專項設計類是本文所統計的8個細分領域中營收情況最為樂觀的，5家企業中僅有1家營收同比下降。營業收入最高且同比增幅最大的是杰恩設計，營收達到3.02億元，同比增長69.74%。

不過，在5家企業中，實現盈利的僅有3家，分別是矩陣股份、杰恩設計和奧雅股份，但其中，矩陣股份和奧雅股份的凈利潤同比都有所下降，且下降幅度較大。

在規劃設計領域的3家企業可謂是旗鼓相當。蘇州規劃實現了營業收入和歸母凈利潤的“雙上升”，其營業收入和歸母凈利潤分別同比增長5.29%和12.17%。

而受到經濟周期影響，新城市在2023年上半年營收同比下降13.31%，歸母凈利潤同比下降47.29%，公司業務拓展面臨一定程度的挑戰。

在2家綜合類的企業中，建發合誠在2023年上半年的營業收入和歸母凈利潤增長都十分顯著，營收同比增長231.81%，凈利同比增長99.14%。在這其中，建筑施工對營收的貢獻最大，達到了65.59%。其次是勘察設計，在總營收中占比達12.12%。

在其他工程技術服務類的企業中，上海建科的營業收入最高，為15.84億元。營業收入和歸母凈利潤同比增長最快的是建研院，其營收同比增長30.32%，而凈利同比增長高達691.27%。

「行業總體發展情況」

01 水利、交通行業成長空間明確

水利和交通行業是國家發展的重要基礎設施，對于中國的現代化建設具有基礎性、戰略性和先導性作用。隨著中國式現代化的推進，需要有力的現代化水利和交通支撐保障體系。今年5月25日，中共中央、國務院印發《國家水網建設規劃綱要》，提出到2025年建設一批國家水網骨干工程，國家骨干網建設加快推進，省市縣水網有序實施；到2035年基本形成國家水網總體格局，國家水網主骨架和大動脈逐步建成。

根據水利部統計數據，2010年以來我國水利建設年度新增投資額總體呈現穩中有升的態勢，2022年全國完成水利建設投資10893億元，比2021年增長43.8%，歷史性地邁上萬億元臺階。7月12日，水利部披露今年上半年全國完成水利建設投資5254億元，同比增加18.1%，水利基礎設施建設規模和進度好于去年同期，水利發展動能不斷增強，助力經濟持續回升向好。隨著水利基建項目持續穩定投入，按有關標準可以初步測算水利建設相關的工程勘測設計、規劃咨詢等市場規模也將保持高位。

交通基礎設施建設在國民經濟社會發展中的戰略地位也在持續提升。強國建設，交通先行，國家“十四五”規劃和黨的二十大報告明確將“交通強國”作為我國經濟社會發展的重大戰略進行決策部署。作為社會主義現代化強國建設的先行領域，全面推進交通基礎設施建設，對構建新發展格局、推動高質量發展

而言，具有更加重要的戰略意義。構建新發展格局，關鍵在于實現經濟循環流轉和產業關聯暢通，需要不斷建設完善通達、通暢、經濟、高效的綜合立體交通網，補齊現代流通體系短板，意味著“十四五”期間乃至遠景時期，交通基礎設施建設的先導性、戰略性地位都將更加凸顯。

02 建筑行業下行趨勢尚未扭轉

自2021年下半年起，房地產行業出現了大幅整體下滑的趨勢，這一趨勢在2023年上半年仍未得到基本遏制。尤其是在房地產開發投資額、房屋新開工面積等與建筑設計密切相關的關鍵指標上，下滑速度甚至呈現加速態勢。

盡管國家出臺了穩投資、穩地產等相關政策，市場逐步復蘇，但房地產銷售額和投資額等短期內并未呈現增長態勢。同時，在國家嚴控地方政府債務的形勢下，基礎設施建設投資也將進入中低速增長的新常態。外部新形勢、新變化導致建筑設計的市場需求增長空間越來越小，行業下滑趨勢延續，競爭態勢嚴峻且不斷加劇，設計內容增加、項目收費下降、周期拉長、回款困難成為普遍現象，企業可持續發展面臨較大壓力。

03 數字技術賦能高質量發展

近幾年來，數字化轉型已經成為行業發展共識。國家也先后出臺一系列政策，推進數字技術賦能高質量發展。縱觀這52家上市設計公司2023年中報，不論是哪個垂直領域，不論是行業中的龍頭企業還是腰部尾部的發展中企業，數字化都在發揮著重塑行業競爭力的重要作用，AI大模型等技術的應用將加速變革。

在交通方面，人工智能、云計算、大數據等新一代信息技術正與城市交通深度融合，引發交通領域商業創新以及綜合治理深刻變革，重塑行業核心競爭力。從發展趨勢來看，數字技術在城市公共出行服務、交通綜合治理、智能網聯、車路協同等領域的創新應用成為主要方向，除傳統規劃設計類企業開啟數字化、智能化轉型外，大型科技互聯網企業、交通硬件設備和系統集成商也將智慧交通作為重點發展領域，工業級軟件與交通科技產品轉化成為未來競爭關鍵，客觀上要求企業不斷提升自主創新能力。

以深城交為例，該公司以城市交通綜合調控需求為核心，打造數實映射孿生底座、構建宏微觀一體交通行業大模型、沉淀交通全場景業務引擎、服務城市交通多元參與者，構建“四網融合、數實映射、自主進化、人機協作”的城市級交通操作系統。目前，已初步完成城市級交通OS部分模塊研發，未來將擇機上線城市級交通OS架構測試版、中微觀交通仿真軟件、宏觀模型軟件等產品。

在建筑設計領域，多家企業強調了BIM等技術框架的應用。BIM技術是在CAD技術基礎上發展起來的多維模型信息集成技術，是對建筑工程物理特征和功能特性信息的數字化承載和可視化表達。BIM的應用和普及將極大提高建筑工程行業的信息集成化程度，促進建筑工程行業數字化、信息化轉型，改善產業協作模式，提高協作效率和工程質量，實現產業互聯互通。

「市政和建筑設計行業發展」

01 市政設計：勘察設計市場空間巨大

據統計，2023年上半年，勘查設計是市政設計類上市公司營業收入的主要來源。勘察設計、規劃咨詢等工程技術服務業位于工程建設業務鏈條的起始階段，是固定資產投資轉化為現實生產力的先期工作。目前，我國幾乎所有的工程建設項目均需由工程設計、咨詢企業提供包括可行性研究、工程勘察設計、城市規劃、建筑設計、景觀設計以及裝飾設計等在內的工程技術與設計服務。

據住建部發布的《2021 年全國工程勘察設計統計公報》，2021 年，全國具有勘察設計資質的企業營業收入總計84016.1億元。其中，工程勘察收入1103 億元，與上年相比增長 7.5%；工程設計收入5,745.3億元，與上年相比增長4.8%；工程總承包收入40041.6億元，與上年相比增長21.1%；其他工程咨詢業務收入 964.8 億元，與上年相比增長 19.8%。由此可見，我國勘察設計行業市場空間巨大。

02 建筑設計：新型城鎮化為提質增效增加空間

《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》明確提出“美麗中國”的建設目標，指出：“堅持走中國特色新型城鎮化道路，深入推進以人為核心的新型城鎮化戰略，以城市群、都市圈為依托促進大中小城市和小城鎮協調聯動、特色化發展，使更多人民群眾享有更高品質的城市生活。”

2023年初以來，住房和城鄉建設部出臺關于城市更新、城鎮老舊小區改造相關政策，在設區的城市全面開展城市體檢，加快改造更新城鎮老舊小區、城市燃氣管道、雨水管網等，因地制宜推進地下綜合管廊建設，發揮城市更新規劃統籌作用、強化精細化城市設計引導、創新城市更新可持續實施模式。

建研院在報告期新簽約的代表性項目包括瑤海區2023年老舊小區環境綜合整治工程設計（2 標段），濉溪縣2023年度省級美麗鄉村建設項目規劃設計三標段，施工方牽頭的廬江縣萬山鎮鄉村振興項目一期 EPC 總承包工程項目、蜀山將軍嶺·將軍老街橫豎街基礎設施提升工程（一期）EPC 等。中設咨詢則提出，報告期內，公司深入研究國家發展政策，重點圍繞“城市更新”“鄉村振興”等領域，在技術研發、產品開發、人才培養、項目轉化、市場培育等各個環節加大投入，城中村改造將成為改善民生、擴大內需、推動城市高質量發展的著力點。

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